کتاب پیش بینی ریسک مالی

درباره کتاب پیش بینی ریسک مالی:

کتاب پیش بینی ریسک مالی اثر دکتر سیدمحمد هاشمی نژاد، محمدرضا عبداللهی از انتشارات بورس می باشد.

جهانی‌سازی و چالش‌های نوین بازارهای مالی

در سال‌های اخیر، پدیده جهانی‌سازی با سرعتی بی‌سابقه در حال گسترش بوده و این امر به‌ویژه در بازارهای مالی نمود بیشتری یافته است. در طول دو دهه گذشته، شاهد افزایش چشمگیر جابه‌جایی بین‌المللی سرمایه، هم به‌شکل سرمایه‌گذاری مستقیم و هم سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، بوده‌ایم. این تحولات، سازمان‌ها و مدیران را با چالش‌های متعددی مانند عدم اطمینان محیطی و رقابت فشرده روبرو کرده است.

برای مدیریت مؤثر این چالش‌ها، نیاز به رویکردهای نوین و شایستگی‌های خاص مدیریتی بیش از پیش احساس می‌شود. یکی از این رویکردهای حیاتی، شناسایی و مدیریت ریسک است که نقشی کلیدی در افزایش اثربخشی سازمان‌ها ایفا می‌کند.

مفهوم ریسک و روش‌های اندازه‌گیری آن

به‌طور کلی، ریسک با مفهوم احتمال زیان و عدم اطمینان شناخته می‌شود و روش‌های متنوعی برای ارزیابی آن وجود دارد. با این حال، سرمایه‌گذاران به‌طور خاص به دنبال ریسک نامطلوب و اندازه‌گیری دقیق آن هستند. در این میان، ارزش در معرض خطر (Value-at-Risk یا VaR) به‌عنوان یک مقیاس استاندارد، ابزاری قدرتمند است که تحلیلگران مالی برای محدود کردن ریسک بازار یک دارایی یا سبد سهام (پرتفولیو) از آن استفاده می‌کنند.

تخمین VaR یک سبد دارایی نیازمند یک مدل‌سازی دقیق و مجموعه‌ای از مفروضات درباره توزیع مشترک بازده دارایی‌ها است. اما در شرایط پرنوسان بازار و در دوران رکود اقتصادی، معمولاً بازده دارایی‌ها همبستگی بیشتری با یکدیگر پیدا می‌کنند. در چنین مواقعی، استفاده از توزیع نرمال (Normal Distribution) برای مدل‌سازی بازده دارایی‌ها می‌تواند منجر به نتایج غیردقیق و گمراه‌کننده شود، چرا که این توزیع نمی‌تواند به‌درستی ریسک‌های بزرگ (Fat Tails) و نوسانات شدید را پوشش دهد.

رویکردی کاربردی برای مدیریت ریسک مالی

با توجه به پیچیدگی‌های ذکر شده و نیاز به درک عمیق از مفاهیم ریسک مالی، ضرورت وجود یک منبع آموزشی جامع که این موضوعات را به‌شکلی دقیق و کاربردی تبیین کند، احساس می‌شد. این کتاب تلاش کرده است تا با رویکردی کاملاً عملیاتی و کاربردی و با استفاده از مثال‌های واقعی و عملیاتی، مفاهیم پیش‌گفته را به‌شکل ساده و قابل فهم توضیح دهد و ابزارهای لازم برای مدیریت مؤثر ریسک مالی را در اختیار خوانندگان قرار دهد. هدف اصلی، پر کردن شکاف میان نظریه و عمل در حوزه مدیریت ریسک است تا سرمایه‌گذاران و مدیران مالی بتوانند با اطمینان بیشتری در بازارهای پرنوسان امروز فعالیت کنند.

فهرست کتاب پیش بینی ریسک مالی:

• فصل اول : بازارهای مالی و ریسک
• فصل دوم: سنجه های ریسک
• فصل سوم: مدل سازی نوسان تک متغیره
• فصل چهارم: مدل های نوسان چند متغیره
• فصل پنجم: ارزش در معرض ریسک و ریزش مورد انتظار
• فصل ششم: پیش بینی ریسک
• فصل هفتم: پس آزمایی و آزمون استرس
• فصل هشتم: نظریه ارزش فرین